Opções de ações versus participação de ações

A Diferença entre os Planos de Proprietários de Empregados e o Estoque de Empregado.
Investir no ESOP da sua empresa pode permitir que você viva seus anos de aposentadoria com mais comodidade.
Siri Stafford / Photodisc / Getty Images.
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1 Contratos do ESOP 2 Como sacar um ESOP 3 Como funciona uma empresa do próprio empregado? 4 Qual é a diferença entre os incentivos de pagamento de mérito e amp; Pagar pela performance?
Um plano de participação de ações de empregado (ESOP) e plano de compra de ações de funcionários soam semelhantes, mas têm efeitos muito diferentes em uma empresa e seus funcionários. Um ESOP pode se tornar uma parte crítica das operações de uma empresa, mas os planos de ações basicamente apenas ajudam um talento de recrutamento de negócios. Embora um ESOP possa ter enormes vantagens fiscais, também requer muito mais trabalho administrativo do que um plano de ações.
Identificação.
Um ESOP se qualifica como um plano de aposentadoria, como uma conta de aposentadoria 401 (k) ou individual, enquanto as empresas usam opções de ações como benefício de empregado, como seguro de saúde. Em um ESOP, a empresa contribui para os planos de aposentadoria dos funcionários com seu próprio estoque. Isso pode ocorrer através de contribuições em dinheiro ou de valores mobiliários para o plano, ou permitindo que a ESOP obtenha um empréstimo bancário para comprar ações da empresa. Sob um plano de opção de estoque normal, o negócio concede aos trabalhadores qualificados o direito de comprar ações da empresa com desconto quando o empregado atende a determinados critérios, como ficar com a empresa por três anos. Por exemplo, uma empresa pode permitir que os funcionários adquiram 500 ações na empresa em US $ 10 a qualquer momento nos próximos cinco anos. Alternativamente, a empresa poderia permitir que o trabalhador aguarde para exercer suas opções até que as ações da empresa atinjam um determinado preço.
Vantagens fiscais.
Uma empresa pode deduzir contribuições ou reembolsos de empréstimos para um ESOP. Uma vez que o ESOP detém 30% da empresa, o proprietário pode adiar ganhos tributáveis ​​na venda de suas ações se ele reinvestir o dinheiro em uma garantia qualificada, como outra empresa. Uma S-Corporation não paga impostos sobre a parcela da empresa detida pelo ESOP. Por exemplo, se um ESOP detém 60% de uma S-Corporation, a corporação apenas paga impostos em 40% de seus lucros. Os funcionários não pagam impostos sobre contribuições ESOP e podem diferir o pagamento de impostos sobre os ganhos até a aposentadoria. Quando um trabalhador paga impostos, ele geralmente paga a taxa de ganhos de capital muito menor. Os trabalhadores que recebem ações sob um plano de opções de ações incentivadas geralmente pagam apenas impostos sobre o ganho de capital. No entanto, se o empregado não possuir o estoque por um determinado período de tempo, geralmente um ano, ele paga impostos sobre a venda como renda ordinária. Os empregados pagam opções de compra de ações usando ganhos após impostos.
As empresas usam ESOPs e opções de estoque para atrair funcionários e mantê-los trabalhando para melhorar a empresa. No entanto, os ESOPs têm algumas funções de negócios. Por exemplo, os proprietários às vezes usam um ESOP como uma estratégia de saída porque podem escapar dos impostos sobre a venda da empresa. Um ESOP pode melhorar o fluxo de caixa por causa das deduções por contribuir para o plano. Além disso, a empresa pode igualar as economias dos funcionários com ações em vez de dinheiro, o que significa que tem mais dinheiro em mãos para expandir.
Considerações.
Consulte um advogado e um consultor financeiro para decidir como compensar os funcionários com o estoque. A criação de um ESOP geralmente requer pelo menos US $ 40.000 para o plano mais básico, de acordo com o National Center for Employee Ownership. Qualquer S-Corporation pode iniciar um ESOP, mas as parcerias e a maioria das corporações profissionais não podem legalmente usar uma. Às vezes, um ESOP tem um efeito negativo sobre a moral dos funcionários. Por exemplo, os funcionários podem se ressentir de possuir parte da empresa, mas não ter voz na administração. Além disso, os funcionários colocam a maior parte de suas economias de aposentadoria na empresa. Se a empresa sofrer falência, os participantes do ESOP podem perder toda a sua poupança para a aposentadoria.
Referências (6)
Sobre o autor.
Russell Huebsch escreveu artigos freelance abrangendo uma variedade de tópicos de basquete para política em publicações impressas e on-line. Ele se formou na Baylor University em 2009 com um diploma de bacharel em ciências políticas.
Créditos fotográficos.
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Plano de Propriedade de Ações de Empregados - ESOP.
O que é um "Plano de Propriedade de Ações para Empregados - ESOP"
Um plano de propriedade de ações de funcionários (ESOP) é ​​um plano de benefício qualificado de contribuição definida (ERISA) projetado para investir principalmente no estoque do empregador patrocinador. Os ESOPs são "qualificados" no sentido de que a empresa patrocinadora da ESOP, o acionista vendedor e os participantes recebem vários benefícios fiscais. Os ESOPs costumam ser usados ​​como uma estratégia de finanças corporativas e também são usados ​​para alinhar os interesses dos funcionários de uma empresa com os dos acionistas da empresa.
BREAKING 'Plano de Propriedade de Ações do Empregado - ESOP'
As empresas de propriedade de funcionários são empresas com participações maioritárias por parte de seus próprios funcionários. Como tal, esses organizadores são como cooperativas, exceto que o capital da empresa não é distribuído de forma igual. Muitas dessas empresas fornecem apenas direitos de voto a acionistas específicos. Os funcionários seniores também podem receber o benefício de obter mais ações em comparação com os novos funcionários.
Os planos de compra de ações fornecem pacotes que atuam como benefícios adicionais para os funcionários, a fim de evitar a hostilidade e manter uma cultura corporativa específica que as gerências da empresa desejam manter. Os planos também impedem os funcionários da empresa de terem muito estoque da empresa.
Outras formas de propriedade do empregado.
Outras versões da propriedade dos funcionários incluem planos de compra direta, opções de compra de ações, ações restritas, ações fantasmas e direitos de valorização de ações.
Os planos de compra direta permitem que os funcionários adquiram ações de suas respectivas empresas com seu dinheiro pessoal após impostos. Alguns países oferecem planos especiais qualificados para impostos que permitem que os empregados adquiram ações de empresas a preços reduzidos.
O estoque restrito dá aos funcionários o direito de receber ações como presente ou como item adquirido após terem sido cumpridas determinadas restrições, como trabalhar por um período de tempo específico ou atingir metas de desempenho específicas.
As opções de compra de ações oferecem aos funcionários a oportunidade de comprar ações a um preço fixo por um período de tempo definido.
O estoque Phantom oferece bônus em dinheiro para o bom desempenho dos funcionários. Esses bônus equivalem ao valor de um número específico de ações.
Os direitos de valorização de ações conferem aos funcionários o direito de aumentar o valor de uma quantidade atribuída de ações. Essas ações geralmente são pagas em dinheiro.

Folha de Informações de Opções de Ações de Empregados.
O que é uma opção de estoque?
Opções de Ações e Propriedade de Empregado.
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Por que o estoque restrito é melhor do que as opções de estoque.
Muitas empresas estão preocupadas com a recomendação do Financial Accounting Standards Board (FASB) de que as opções de compra de ações sejam mostradas na folha de gastos da empresa. Especialmente as empresas de alta tecnologia e start-up estão preocupadas porque temem perder uma das suas excelentes ferramentas de recrutamento e motivação. Mas não há necessidade de se preocupar porque já existe uma melhor opção de compensação, opções de estoque restritas.
Motivação através de estoque restrito.
A emissão de ações restritas é uma ferramenta melhor motivadora do que a concessão de opções de estoque por duas razões.
Primeiro, muitos funcionários não entendem as opções de estoque. Eles não sabem que têm que tomar medidas para realizar qualquer ganho. É muito mais fácil para eles entender um período de aquisição em estoque restrito. O segundo motivo é que o estoque restrito pode não ser inútil, como as opções de estoque. Mesmo que o preço das ações caia, o estoque restrito conserva algum valor intrínseco.
A matemática é bastante simples. Uma concessão de opção de estoque com um preço de exercício de US $ 10 não tem valor quando as ações negociam em US $ 8. O estoque restrito atribuído ao negociar em US $ 10 ainda vale US $ 8. Enquanto isso, a opção de compra de ações perdeu 100% de seu valor, enquanto o estoque restrito só perdeu 20% de seu valor.
Propriedade do empregado através de estoque restrito.
Uma das vantagens que o estoque restrito tem de uma perspectiva de gestão é que, como uma ferramenta motivadora, permite que os funcionários pensem e atuem, como os proprietários. Quando um acordo de estoque restrito ganha, o empregado que recebeu o estoque restrito se torna automaticamente proprietário da empresa.
O funcionário não precisa tomar qualquer ação para se apropriar e agora tem direito a votar na reunião anual. Tornar-se um stakeholder também encoraja os funcionários a se concentrarem mais em cumprir os objetivos corporativos.
As opções de ações, por outro lado, fazem pouco para incutir um senso de propriedade e geralmente são vistas como uma aposta de alto risco que tem uma recompensa potencialmente grande.
Um funcionário pode investir alguns anos ajudando uma empresa a crescer e prosperar e ser compensado com opções de ações, mas sua lealdade é aumentar o preço das ações para que eles possam retirar e fazer um pacote. Esses funcionários geralmente escolhem ações que elevarão o preço das ações no curto prazo (para aumentar seu ganho potencial) ao invés de ter uma visão longa que, em última instância, ajuda a empresa a crescer e prosperar ao longo do tempo.

Como funciona um Plano de Propriedade de Ações do Funcionário (ESOP).
Os ESOPs oferecem uma variedade de benefícios fiscais significativos para empresas e seus proprietários. As Regras ESOP são projetadas para garantir que os planos beneficiem funcionários de forma razoável e ampla.
Regras do ESOP.
Usos para ESOPs.
Para comprar as ações de um proprietário que parte: os proprietários de empresas privadas podem usar um ESOP para criar um mercado pronto para suas ações. Sob essa abordagem, a empresa pode fazer contribuições em dinheiro dedutíveis para o ESOP para comprar ações de um proprietário, ou pode pedir ao ESOP um empréstimo para comprar as ações (veja abaixo). Para pedir dinheiro emprestado a um custo menor após impostos: ESOPs são únicos entre os planos de benefícios em sua capacidade de emprestar dinheiro. O ESOP toma emprestado dinheiro, que ele usa para comprar ações da empresa ou ações de proprietários existentes. A empresa então faz contribuições dedutíveis para o ESOP para reembolsar o empréstimo, o que significa que o principal e os juros são dedutíveis. Para criar um benefício adicional ao funcionário: uma empresa pode simplesmente emitir ações novas ou em tesouraria para um ESOP, deduzindo seu valor (de até 25% do salário coberto) do lucro tributável. Ou uma empresa pode contribuir com dinheiro, comprando ações de proprietários públicos ou privados existentes. Em empresas públicas, que representam cerca de 5% dos planos e cerca de 40% dos participantes do plano, os ESOPs são frequentemente usados ​​em conjunto com os planos de poupança dos funcionários. Ao invés de combinar a economia de empregado com dinheiro, a empresa irá combiná-los com estoque de um ESOP, muitas vezes em um nível de correspondência maior.
Principais benefícios fiscais.
Observe que todos os limites de contribuição estão sujeitos a certas limitações, embora isso raramente represente um problema para as empresas.
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Opções de ações versus participação acionária
Percebemos que você está nos visitando de uma região onde temos uma versão local da Inc.
Corey Rosen é o fundador do National Center for Employee Ownership, uma organização privada, sem fins lucrativos de associação, informação e pesquisa em Oakland, CA. Ele é co-autor do livro Equity: Por que a propriedade dos funcionários é boa para a América (Harvard Business School Press).
Um plano de propriedade de ações de funcionários é um tipo de plano de benefícios de funcionários qualificado, o que significa que se qualifica para benefícios fiscais se você obedecer a determinadas regras. Uma empresa cria um fundo fiduciário para funcionários. A empresa então contribui com o dinheiro para a confiança para que ele possa comprar ações da empresa ou apenas contribua com ações. Alternativamente, a confiança pode emprestar dinheiro para comprar ações, com a empresa reembolsando o empréstimo fazendo contribuições para a confiança. Dentro dos limites, as contribuições da empresa para a confiança são dedutíveis.
Uma vez que as ações estão na confiança, elas são alocadas para contas de pelo menos todos os funcionários de tempo integral (com algumas exceções limitadas). Eles estão sujeitos à aquisição e os funcionários recebem suas ações quando saem da empresa. Nesse ponto, eles podem vendê-los de volta para a empresa ou no mercado, se houver um.
As empresas de capital fechado devem ter seu preço definido por uma avaliação externa anual. Os empregados possuem as ações através da confiança, mas as empresas de porte fechado podem controlar a votação da confiança em quase todas as questões se assim o desejarem.
As opções de compra de ações permitem aos empregados comprar ações em sua empresa a um preço fixado quando a opção é concedida (o preço do subsídio) por um número definido de anos no futuro. Os direitos de opção geralmente estão sujeitos a arrecadação.
Por exemplo, uma empresa pode dar a um funcionário o direito de comprar 100 ações ao preço atual de US $ 10 por ação em 1998. O funcionário adquire esse direito em quatro anos a 25% ao ano, ou seja, após o primeiro ano, opções em 25 as ações poderiam ser exercidas. Há um limite de tempo para o exercício, tipicamente 10 anos a partir da data da concessão.
Existem dois principais tipos de opções, opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NSOs). Com um ISO, se certas regras forem cumpridas, o empregado não precisa pagar impostos sobre o "spread" entre o preço de concessão e exercício até as ações serem vendidas. Os impostos sobre o ganho de capital seriam então devidos. A empresa, no entanto, não pode tomar uma dedução fiscal para o spread. Com um NSO, o empregado paga impostos sobre o spread, como se fossem salários, e a empresa pode tomar uma dedução fiscal correspondente.
1. Você quer vender alguma propriedade.
Um ESOP permite que os proprietários de empresas de capital fechado vendam para um ESOP e reinvestem o produto da venda com base em impostos diferidos, desde que o ESOP seja proprietário de pelo menos 30% da empresa e que certas outras regras sejam cumpridas. A empresa pode usar dólares dedutíveis para fazer a compra. Opções de estoque não funcionam para este fim. Os empregados estão comprando novas ações de ações emitidas pela empresa ou ações existentes a preço de pechincha. Se eles estão comprando ações existentes, o preço raramente seria aceitável para o vendedor.
2. Você quer que os empregados invistam na empresa.
É muito pouco prático que os ESOPs permitam que os funcionários comprem ações através do plano. O exercício de uma opção traz dinheiro para a empresa se novas ações são compradas, mas as ações são compradas com desconto.
3. Você quer financiar o crescimento.
Um ESOP pode pedir dinheiro emprestado para comprar ações recém-emitidas. A empresa usa esses fundos para comprar outras empresas, comprar novos equipamentos ou qualquer outro propósito corporativo. A empresa paga o empréstimo em dólares antes dos impostos, fazendo contribuições para o ESOP. As opções de ações trazem uma infusão de dinheiro quando os funcionários exercem suas opções, mas somente se os empregados estão comprando ações recém-emitidas. Isso, no entanto, dilui outros proprietários. Muitas empresas recompram ações existentes igual ao número de opções exercidas, não trazendo capital novo.
4. Você quer motivar os funcionários.
Há uma pesquisa considerável ligando a propriedade dos funcionários ao desempenho corporativo substancialmente melhorado, desde que as empresas façam contribuições significativas para o ESOP (pelo menos 5% do pagamento por ano), compartilhem informações de desempenho corporativo e envolvam os funcionários nas decisões no nível de trabalho. Não há nenhuma pesquisa sobre como os funcionários reagem às opções, embora haja grande expectativa de anedota em que as opções motivem as pessoas. Existe uma boa razão teórica para pensar que as opções teriam o mesmo efeito que as ESOPs, mas ainda não existem evidências.
5. Você deseja atrair e reter funcionários selecionados.
Um ESOP não permite discrição em quem recebe quanto de propriedade. A alocação de ações deve ser por pagamento relativo ou alguma outra fórmula de nível. Não pode ser baseado em mérito individual. As opções permitem que você forneça o quanto você quiser para quem você quiser. Em muitas indústrias, oferecer opções tornou-se um pré-requisito para conseguir pessoas boas ou, às vezes, pessoas.
6. Você quer um plano simples e barato.
Os ESOP geralmente custarão US $ 25.000 e até a instalação e pelo menos US $ 15.000 por ano para serem executados. Esses custos são quase sempre uma fração dos benefícios fiscais oferecidos pelos ESOPs, mas nem sempre é esse o caso. Os ESOPs também são mais complexos do ponto de vista administrativo do que outros tipos de planos de propriedade, exigindo profissionais externos. Os planos de opções são relativamente simples e baratos de instalar. Se a empresa é detida de perto, no entanto, alguma maneira tem de ser criada para determinar um preço para a ação (o maior custo em curso de um ESOP em uma companhia controlada é esta avaliação anual), embora isso possa ser feito simplesmente pelo conselho. Se a empresa estiver detida de perto, o exercício das opções pode exigir o cumprimento de leis de valores mobiliários dispendiosos.
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